Банковский процент на текущие сбережения сроком на год (ПАКАМ) тает на глазах и составляет сегодня 1,5 – 2,5% годовых. Вкладчик, который в состоянии расстаться с деньгами сроком на пять лет, получит 4% годовых. До 2003 года это были окончательные суммы, но с началом налоговой реформы вкладчик платит 10-процентный налог на прибыль с программ, не привязанных к индексу цен. Начиная с 1 января 2006 года этот налог повысится до 15%, а налог на прибыль от банковских сберегательных программ с привязкой к индексу цен составит 20%.  В данной ситуации возникает соблазн найти более выгодный способ вложения денег.

Это, безусловно, разумно. Но прежде всего стоит ответить на два вопроса - на какой срок вы готовы расстаться с деньгами и какую степень риска допускаете. Начнем с вложений в солидные программы и коснемся некоторых их аспектов.

 

Пенсионная касса ("купат-гемель")

 

Существуют кассы под управлением банков (пока) и частных брокерских контор. Успешные брокерские кассы обычно получают больше годовой прибыли, но и за управление кассой берут больший процент от накоплений. Прибыль банковских касс в 2004 году составила в среднем 8% - примерно в 2,5 раза больше процента на ПАКАМ. Налог за прибыль платит сама касса, вкладчик получает на свой счет сумму нетто. По правилам деятельности пенсионных касс, вкладчик сможет получить свои наколения минимум через 15 лет с момента первого вклада. Это актуально для вкладов, открытых до 31.12.2005. Существует возможность выбрать деньги из кассы до накопления 15 лет стажа, но при этом с вкладчика снимут налог в размере  35% от суммы сбережений. Вклады, которые будут открыты с 01.01.2006, можно будет получить только по достижении 60 лет.

Кто получает налоговые льготы при вкладе в пенсионную кассу:

* частный бизнесмен-одиночка ("ацмаи"), вкладывающий в пенсионную кассу до 700 шекелей в месяц;

* наемный работник ("сахир") может вкладывать в кассу 355 шекелей в месяц, чтобы получить налоговую льготу. В случае, если работодатель отчисляет в его пользу пенсионные или страховые выплаты, дополнительный самостоятельный вклад в пенсионную кассу неэффективен.

В случае отсутствия каких-либо дополнительных страховых программ бизнесмен и наемный работник, которым не производятся пенсионные отчисления, могут ежемесячно вкладывать в кассу еще до 500 шекелей и получить налоговую льготу в сумме 125 шекелей в месяц.

Важно отметить, что с 1 апреля 2005 стал возможным очень быстрый – всего за неделю – и не сопряженный с дополнительными расходами переход из кассы в кассу.

 

Пенсионные фонды

 

За последний год в этой сфере произошли заметные изменения. Крупные фонды, принадлежавшие Гистадруту, были проданы страховым компаниям. Этот процесс призван улучшить финансовые показатели фондов. Вклад на расширенную пенсионную программу дает право на скидку 35% с вклада на сумму 500 шекелей в месяц. Выплата пенсии начинается в 65 лет у мужчин или в 60 лет у женщин - в зависимости от выбранной программы.

 

Полисы страхования жизни с накопительными элементами

 

До 2004 налоговая инспекция не интересовалась разделением полиса на накопительную и страховую часть (риск). С 2004 налоговая льгота распространяется только на страховую часть (это касается частных страховых полисов).

 

 Накопительный фонд для повышения квалификации ("керен ишталмут")

 

Для служащих это социальная выплата без налоговой скидки: 7,5% отчислений в фонд делает работодатель и 2,5% - работник. Частный бизнесмен получает скидку в 4.5% от подлежащего налогообложению дохода от бизнеса при вкладе в фонд 7% от вышеуказанного дохода. Максимальная сумма вклада за год, эффективная для налоговой скидки, составляет на сегодня 13 198 шекелей (сумма время от времени корректируется).

 

Более рискованные способы вложения денег – это биржа и доверительные фонды.

 

Биржа

 

До начала 2003 года операции на бирже не облагались налогом. С началом налоговой реформы был введен налог на прибыль с биржевых операций. В частности, прибыль от продажи на бирже акций (израильских и зарубежных) облагается налогом в 15%. До сих пор существуют виды ценных бумаг, прибыль от которых не подвергается налогообложению. Например, МАКАМ – государственные краткосрочные облигации. Существует и масса нестандартных процентов налога, договоренность о которых достигается в ходе переговоров компаний с Управлением подоходного налога. С 1 января 2006 вводится единный налог на биржевые операции в размере 20%.

 

Доверительные фонды ("кранот-неэманут")

 

Покупая паи в таких фондах, вы доверяете их управляющим вкладывать деньги по своему усмотрению. Фонды подразделяются на несколько типов в зависимости от специализации вкладов (долларовые, солидные, ориентированные на акции и т.д.). Обычно налог отчисляет сам фонд, а владелец пая получает чистую прибыль.