Дефицит бюджетного баланса США в июле составил $36,322.
Размер дефицита за десять месяце текущего финансового года составил $157,294 млрд.
За аналогичный период прошлого года дефицит $256,747 млрд.
За весь прошлый финансовый год дефицит составил $248,197 млрд.
Бюджетный баланс констатирует продолжение сокращения бюджетного дефицита.
Объем деловых запасов в США в июне вырос.

 Увеличение показателя говорит о том, что динамика роста ВВП США в последнем месяце второго квартала могла усилиться. Это не означает, что впереди безоблачный рост, это означает, что ожидания наступления рецессии в США слишком нетерпеливые. Кроме того, что новости об увеличении деловых запасов предшествовала информация об увеличении объема розничных продаж в США в июле. Последнее характеризует стабильность потребительских расходов. Интересно, что объем розничных продаж бензина второй месяц подряд заметно снижается. Это означает, что спрос ограничивается, в том числе и ценами. Т.е. аргумент, который довлел над рынками несколько месяцев (сезонный рост величины спроса на бензин), был несколько преувеличен.

Темп роста ВВП второго квартала Германии и Франции оказался значительно хуже ожиданий. В Германии не случилось роста на уровне ожиданий объема экспорта. Во Франции, не удалось увеличить внутреннее потребление. Что подтвердилось выходом данных по ВВП Еврозоны в целом. Годовой темп роста экономики последовательно сокращается, начиная с четвертого квартала прошлого года (с 3,3 % в четвертом квартале 2006 г. до +2,5 % во втором квартале текущего).

Объем производства в Еврозоне в июле, т.е. уже в начале третьего квартала снизился.

Аналитики еще указывают на причину ослабления курса евро. Курс евро еще более ослаб после сообщения испанской газеты АВС о том, что высокорискованные вложения банка Santander в американский рынок автокредитования (через свое отделение Drive) составляли до 2,2 млрд. евро. Santander выдал высокорискованные кредиты на сумму 2,2 миллиарда евро в США через свое отделение Drive по кредитованию покупки автомобилей, сообщила испанская газета ABC во вторник, ссылаясь на годовой отчет банка.

Santander ранее говорил, что кредиты Drive высокодоходные, и что он полностью застрахован от потерь по ним. В годовом отчете банка сообщается, что общий объем выданных кредитов Drive составляет 2,2 млрд. евро - 5,3 % потребительских кредитов Santander.

Проблемы на рынках кредитования приводит к усилению курса доллара.

Финансовые неприятности 10 кредиторов subprime (ранжирование по данным 2006 г.).

1. HSBC ($52,8 млрд.) - основанный в Лондоне банк заявил, что сумма потерь по безнадежным долгам - $6,35 млрд. за первую половину года.

2. New Century Financial ($51,6 млрд.) – поданы бумаги на защиту от банкротства в апреле и ликвидирует свои активы.

3. Countrywide Financial ($40,6 млрд.) - сокращал прогноз по прибыли на 2007 г.

4. CitiMortgage ($38,0 млрд.) – подразделение Citigroup увеличила на сумму $8,1 млрд. в subprime в течение первого квартала, 29 % роста за год, что позволяет занять более высокое место в списке среди американских кредиторов subprime.

5. Fremont General Corp. ($32,3 млрд.) - продалабизнесэтогосекторахедж-фонду Ellington Capital Management.

6. Ameriquest ($29,5 млрд.) - закрыл больше чем 200 розничных филиалов в прошлом году и в феврале учредителем (ACC Capital Holdings).

7. Option One ($28,8 млрд.) - продан компанией-учредителем H&R Block частной фирме акции Cerberus Capital Management.

8. Wells Fargo ($27,9 млрд.) - пятый по величине американский банк в прошлом месяце объявил, что это закроет оптовую торговлю subprime.

9. First Franklin Financial ($27,7 млрд.) - приобретенный в этом году компанией Merrill Lynch and Co. за $1,3 млрд. Некоторые аналитики говорят покупатель сильно переплатил.   10. Washington Mutual ($26,6 млрд.) - недавно прекратили предлагать некоторые популярные внутренние займы для рискованных заемщиков, после того, как увеличивающийся объем неплатежей привел к росту потерь.

Другие кредиторы subprime, испытывающие трудности:

- American Home Mortgage Investment Corp. – увеличил объем ссуд $59 млрд. в прошлом году и в понедельник подал документы на производство по делу о защите от кредиторов, после сокращения почти 7 тыс. сотрудников.

- Home Banc Corp. (Аталнта) - прекратил финансирование ссуд на текущей неделе и согласился продать розничные отделения Countrywide Financial.

- Aegis Mortgage Corp. (Хьюстон) - прекратил принимать новые заявления на предоставления ссуд в понедельник, закрыл операции по ипотеке.

- National City Corp.(Кливленд) - банк объявил, что прекратит продавать ссудны активы недвижимости.

- Impac Mortgage Holdings Inc - прекратил финансировать главное подразделении ипотеки, не работает с subprime.

 Hedge Fund Research сообшила, что средний хедж-фонд заработал в июле 2007 г. 0,33 %. Фонды, осуществляющие продажи без покрытия (шорт), получили большую отдачу, а вот остальные игроки понесли убытки.

Ранее на этой неделе группа Hedge Fund Research сообщила, что средний хедж-фонд заработал в июле 0,49 %.

С января 2007 г. прибыль среднего хедж-фонда составила 8,96 %, что выше всех индексов фондовых рынков, утверждает Hennessee Group.

Прибыли за июль, хотя и самые маленькие в этом году указывает на то, что сектор хедж-фондов, оцениваемый в $1,75-2,4 трлн., пережила общий спад фондовых рынков гораздо лучше, чем инвестиционные фонды.

Средний американский фонд акций потерял в июле, когда на фондовых рынках распространились волнения по поводу состояния рынков ипотеки и корпоративных облигаций, 3,4 % своих активов.

Инвесторы хедж-фондов подозревают, что эти цифры могут быть искажены, потому что фонды, которые в прошлом месяце потеряли много денег, не сообщают об этом и ждут получения прибыли. Есть и такие фонды, как Sowood Capital, который в июле потерял 57 % своих активов, и вообще никогда не сообщает о своих показателях.

Предполагая, что показывать убытки на любят, трудно определить истинную картину потерь.

Список компаний, которые объявили в августе, как глубоко они инвестируют на рынке американской ипотеки.

BNP Paribas - заморозил активы на сумму 1,6 млрд. евро.

COMMERZBANK объявил, что это имеет влияние от subprime через его подразделения в Нью-Йорке и Лондоне. Однако, руководство заявляет, что проблемы , связанные с subprime, не основные.

NIBC Bank. Голландский торговый банк, который раскрыл 137 млн. евро ($188,6 млн.) потерь в США принесенные активом из ценных бумаг (ABS) в первом полугодии, объявил, что это имеет 391 млн. евро инвестиций в subprime.

WESTLB. Немецкий Госбанк объявил, что его инвестиции на американском рынке subprime были ограничены, хотя Банк отказался говорить о величине потерь.

AVIVA. Британский наибольший страховщик объявил, что его потери «незначительны».     AEGON. Голландский страховщик объявил, что не имел «существенных инвестиций» в секторе рискованного кредитования (CDOs немее $40 млн.)

ING GROEP NV. Голландская группа финансовых услуг заявила о том, что это имела 3,2 млрд. евро в subprime через ABS, или 0,25 % полных активов.

AXA. Французский страховщик – 2,3 млрд. евро.

AAREAL Bank. Банк объявил, что не имеет прямого или косвенного отношения к проблемам subprime.

WESTLB MELLON. Королевский Банк Шотландии сказал что активы фонда WestLB Mellon заморожены, но не имеет отношения к проблемному сектору (европейские валюты и китайский юань).

DEXIA. Бельгийско-французская группа финансовая услуг заявила что сама и ее филиал, Financial Security Assurance Inc (FSA) хорошо защищен от американского subprime рынка/ MUNICH RE. - 600 млн. евро ($822,5 млн.) может подвергнуться проблемам сектора, из общего объема активов 179 млрд. евро.

NATIXIS. Французский банк сказал, что это значительно сократил вложения в сектор с начала 2007 г.

COMMERZBANK. – 0,5 % от полного бухгалтерского баланса.

HYPO REAL ESTATE. Не ожидает отрицательного воздействия subprime.

DEPFA Bank не инвестировал средства в сектор.

HANNOVER RE. Четвертый по объему перестраховщик не ожидает потерь более 10 млн. на инвестициях в сектор. Компания объявила, что это держит приблизительно $60 млн. в этих активах, что составляет приблизительно 0,3 % от активов, находящихся под управлением.

GERMAN PHARMACIST AND DOCTOR'S BANK - 115 млн. евровсекторе. Из этого, 75 млн. инвестированы в кредиты уровня AAA-rated с шестью месяцами до погашения, и 40 млн. в CDOs.

ALLIANZ. Крупнеший страховщик в Европе - приблизительно 0,16 % полного объема активов под управлением, или приблизительно 1,7 млрд. евро.

IKB - примерно 17,5 млрд.

INTESA SANPAOLO. Итальянский банк сказал, что это не имеет никакого отношения к проблемам subprime.

SOCIETE GENERALE. Французский банк имеет небольшие влияние от проблем сектора.    GENERALI. Крупнейший страховщик Италии – имеет вложения измеряющиеся единицами млн. долларов.

Четыре Тайских коммерческих банка суммарные вложения в долги CDOs $715 млн., составляя приблизительно 0,6 % активов.        

Брокерская компания "ADEKTA"